CFA三级考试分为两大部分,核心科目与专业方向。65-70%将与“共同核心(Core)”相关,其余30-35%将与所选专业方向(Pathways)相关。

核心科目:资产配置、投资组合构建、风险管理与衍生品应用、绩效评估与归因分析、道德;
专业方向(三选一):私人财富管理、私募市场、投资组合管理。
三级考试核心目标是考生将前两级知识点融会贯通,形成整体金融思维,而非孤立的知识点记忆,并选择一个专业方向进行深入研究。并且考试形式变为主观+客观题目,考察综合运用知识解决实际问题,特别是主观题要求写作能力。
CFA三级考试的特点
和一级、二级考试都是选择题相比,三级考试最大的难点就是引入了写作题,也就是主观简答题,三级考试共计22道题case题,其中选择题11个case,写作题11个Case。
写作题和选择题最大的区别就是,选择题存在选项提示,哪怕考生没有完全理解知识点,但通过题目的选项对比也可以大概找出更加接近于正确答案的一项。而写作题的要求就是考生要彻底掌握知识点,尤其是那种常考写作题的核心知识点,考生要做到对知识点的准确理解,这样才能在考场上答出符合题意的答案。
写作题对考生熟练度的要求比选择题更高。如果说对于选择题而言,考生可以参考选项判断考查的知识点,那么对于写作题而言,考生可以参考的答题方向几乎没有,考生要完全基于自己对知识点的熟练度来判别需要回复的知识点内容。所以要通过三级考试,必须要求考生对知识点有深刻的理解与较强的记忆。
写作题对英语写作有一定要求,但英语写作不是通过考试的决定性因素。很多中国考生觉得自己的英文写作能力不行,担心写出来的答案有语法错误,或者写出来的答案描述不准确。
其实考生完全不必担心这点,因为写出来的句子哪怕是有语法错误,但只要能读懂且回答出来了知识点的要点,那么也可以拿到满分。
这就说明,英语写作能力不会对能否通过考试产生太大的影响。考生只要在备考的时候,有意识地去总结知识点的要点,在考场上能够准确地识别出考点,把平时总结的要点回复出来就可以拿到分。
写作题的答案不需要复杂的英语句式,甚至都不一定成句,哪怕只是列出知识点的关键要点都可以拿到分。写作题的真正难点是在于对知识点关键要点的总结,以及考场上能够识别出要考查的知识点。
而知识点关键要点的总结要依赖于考生在备考时的准备,考场上要能识别出知识点就要靠考生在备考过程中不断加强对知识点的理解和记忆。
CFA三级备考时间线
学员分享:本人在职备考,除了上班时间大部分时间都用来学习了。考试前备考时间大概4-5个月,工作日学习时间每天2-4小时,周末学习6-10小时,到备考后期临近考试学习时间会更长一些。
考前2-5月:
考前2-5月主要放在刷精讲课、复习课和做题上,这里我大概花了三个多月的时间,这个阶段的知识点老师讲的比较细致,每刷完一科或者讲完一个章节后要及时梳理笔记、梳理知识点、做课后题,对不理解不会的地方反复学习,及时巩固这些内容,基础打牢了后面复习起来会轻松很多。
这时候做题要计算时间,控制一个case的做题时间不超过12min,可以根据自己的做题习惯和速度适度调整主观题和客观题的做题时间限制。
三级考试科目之间会有一些交叉的地方,一个case题可能涉及几个科目的内容,借助思维导图复习是一个很好的方法。首先将各科目的知识点分别整理,对照思维导图的内容主动回忆知识点,尝试用自己的话复述知识点,然后用关联线将不同科目间相关的内容连接起来,建立知识网络,这样在做题的时候看到可能会出现知识交叉的话题时,能够回答的更加全面。
考前1-2月:
我还报名了乘风计划,考前1-2月看乘风计划的内容。在乘风计划中会有老师串讲知识点,更重要的是会梳理主观题的答题思路,这个节省了很多自己摸索的时间。
乘风计划课程会涉及各种主观题的问法如何回答、每个科目常考知识点的梳理、各科目常见提问的答题思路、还有一些常用语句,只需要跟着老师的思路做总结扩充内容就好。
乘风计划其实和精讲课和复习课的更新是并行的,但我自己时间安排的原因没有同时看,其实是有一部分内容有重复,建议并行学习,有重复的内容二选一看即可。
考前1-2周:
考前1-2周的时间我开始查漏补缺和做模考题。
可以先做一套模考题,对于考试中错误和比较模棱两可的题目涉及的知识点再复习一遍,这里可以借助思维导图梳理各个科目和章节有哪些主观题考点、出现过的公式有哪些,对于掌握薄弱的知识点一定再看一遍精讲课,查漏补缺,然后再用剩下的题检验自己的复习成果。
高顿的两套模考题质量还是很高的,和考试难度差不多,建议认真做一遍,官网模考题最后时间感觉不太够了就大致过了一下。