CFA一级科目不要按教材顺序学习!推荐你们按照以下顺序,记住这个公式:①基础工具→②核心科目→③记忆类。

CFA一级科目学习顺序

  一、先打基础:数量+经济

  就像先有数学基础,才能学明白物理一样。数量和经济就是金融分析的基本功。

  数量对中国考生来说是最简单的科目,大量内容都是中学数学概率统计知识。这门课程的核心是帮助考生建立对数字的敏感度,培养数据处理能力,给后面的固收、衍生品和组合管理打基础。

  经济学是帮你们理解整个经济运行机制,学会判断宏观经济周期,分析政府经济政策对各类资产的影响。

  这两门课是打地基,地基牢固了,后面科目学起来才能稳固。

  二、建立分析逻辑:财报→公司金融→权益→另类

  这个部分建议大家按顺序学。

  财报分析是所有分析的基础,帮你理解企业的经营状况和财务状况;公司金融讲的是企业管理层的内部决策,包括投资、融资和股利政策;权益投资讲的是外部投资者的股票投资策略——这些分析都离不开财报。

  权益投资学完后,可以接着看另类投资。

  另类是CFA里边儿实操技能比较集中的一个科目,学的是基金、地产、大宗商品、数字资产等市场中流行的投资工具。

  三、进阶学习:固收+衍生品+组合管理

  有了前面科目的基础,接下来就可以学固收、衍生品和组合管理了。

  固定收益是在DCF模型基础上进一步延伸的债券估值分析;衍生品经常用来对冲固收投资的风险;组合管理需要你理解各大类资产的特性。

  这三门科目关联性极强,放在一起学更容易融会贯通。

  四、最后讲一下道德

  最后讲一下道德,道德科目比较特殊。它虽然涉及了不少金融行业的常识,但并不依赖其他科目的前置知识,理论上来说放在任何时候学都可以。

  但在这里一定提醒大家:道德是CFA一级占比最高,难度也是最大的一个科目。

  它没有计算题,全篇都是文字和判断,这对母语非英语的我们来说,挑战还是有一点的,很多小伙伴最终都是因为道德拉低了整体成绩。

  涉及到语言类的内容,不能一蹴而就,不像有固定计算方法的科目,很难通过突击快速提高成绩。

  所以我建议大家尽早开始学习道德,在学习其他科目的时候分散时间做道德题目,这是最有效的提高道德成绩的方法。