25年cfa三级考试内容都有哪些?cfa三级考试科目为《道德与职业行为标准》、《经济学》、《投资组合管理》、《权益投资》、《固定收益投资》、《衍生工具》和《其他类投资》。更多内容小编整理至下文,一起来看看吧!

cfa三级考试内容

  一、25年cfa三级考试内容都有哪些?

  CFA三级考试的科目比CFA一二级考试少了定量分析、财务报表分析、企业发行人三门,各科目具体的权重占比分别为:

  职业伦理道德10-15%、经济学5-10%、权益投资10-15%、固定权益投资15-20%、衍生品投资5-10%、其他投资5-10%、投资组合管理35-40%。

  CFA三级考试则侧重投资组合管理,投资绩效分析和理财管理,要求考生熟知资产定价和投资绩效分析,能够独立撰写投资报告。考试形式是按照例文要求分析投资绩效,独立撰写投资分析报告。

  二、25年CFA三级考试专业方向

  从2025年2月的CFA考试开始,CFA三级考试将引入不同专业方向。除传统的投资组合管理(Portfolio Management)方向以外,考生还可以选择私募市场(Private Markets)或私人财富管理(Private Wealth)方向。

  对于每个专业方向,65%-70%的学习内容为“共同的核心内容(Common Core)”,另30%-35%内容为“专业内容”。这两部分内容的考题都包含选择题和论述题。

  共同的核心内容(Common Core;65%-70%)

  包含从事投资管理工作必备的知识和技能,内容涉及资产配置、投资组合构建、投资效果评估、衍生品及风险管理、道德。改革之前的三级考试也包含这些内容。

  专业内容(30%-35%):深入每个专业方向

  (1)私人财富管理:该专业方向介绍了在服务高净值人群(资产净值超过500万美元)时所须遵从的通用原则及全球视角。这一方向的学习内容从私人财富管理行业的基本介绍,逐渐延伸至如何与高净值人群工作。除了基本的投资管理、财务规划相关知识以外,这一方向的内容还将涉及更多与高净值、超高净值人士工作的实用知识,比如家族的权力关系问题,富人心理问题,家族治理问题,财富保值和财富传承等问题。除此之外,本方向还将包括慈善以及如何服务体育明星等全新领域。

  (2)私募市场:该方向从GP的视角解读私募市场。这部分内容基于CFA考试旅程中学到的包括估值以内的很多关键知识,从私募市场的架构讲起,GP和LP在投资流程中的不同角色,私募股权和私募债券投资,还包括不动产和基础设施投资等私募投资领域非常热门的资产类别,并加入了很多私募市场中最近发生的全新案例(埃隆·马斯克收购Twitter、Facebook收购WhatsApp、硅谷银行事件等)。

  (3)投资组合管理:更加深入学习投资组合管理的相关内容。这一部分内容是引入专业方向之前就有的,我们只是将内容进行了一些微调,以确保与“共同核心内容”部分有更好的衔接。