2024年CFA考试各级别侧重点如下:
CFA一级考试侧重知识、理解,注重工具及技术,包括资产估值入门及证券管理技巧,主要考察考生对投资评估及管理方面的工具及基础概念。
CFA二级考试侧重资产评估分析、股票估值、固定收益、衍生品投资,针对案例考察如何对产品进行有效定价和投资组合分析,考试形式是针对案例分析投资绩效和收益变化。
CFA三级考试侧重投资组合管理,投资绩效分析和理财管理,要求考生熟知资产定价和投资绩效分析,能够独立撰写投资报告,考试形式是按照例文要求分析投资绩效,独立撰写投资分析报告。
2024年CFA一级考试科目及权重占比:
道德操守与专业行为准则Ethical and Professional Standards 15-20%
定量方法Quantitative Methods 6-9%
经济学Economics 6-9%
财务报表分析Financial Statement Analysis 11-14%
企业发行人Corporate Issuers 6-9%
投资组合管理Portfolio Management 8-12%
权益投资Equity Investments 11-14%
固定收益Fixed Income 11-14%
衍生品Derivatives 5-8%
另类投资Alternative Investments 7-10%
2024年CFA二级考试科目及权重占比:
道德操守与专业行为准则Ethical and Professional Standards 10-15%
定量方法Quantitative Methods 5-10%
经济学Economics 5-10%
财务报表分析Financial Statement Analysis 10-15%
企业发行人Corporate Issuers 5-10%
投资组合管理Portfolio Management 10-15%
权益投资Equity Investments 10-15%
固定收益Fixed Income 10-15%
衍生品Derivatives 5-10%
另类投资Alternative Investments 5-10%
2024年CFA三级考试科目及权重占比:
道德操守与专业行为准则Ethical and Professional Standards 10-15%
经济学Economics 5-10%
投资组合管理Portfolio Management 35-40%
权益投资Equity Investments 10-15%
固定收益Fixed Income 15-20%
衍生品Derivatives 5-10%
另类投资Alternative Investments 5-10%
2024年CFA一级考纲、教材变化
1、未变化科目
道德、衍生
2、轻微调整科目
权益:
概要:行业和公司分析模块拆成了行业分析和公司分析,整体考纲要求没有太大变化
组合:
概要:更加聚焦于“投资组合管理”,与“投资组合”相关度较弱的知识,合并到数量科目
1.删除各类回报率(如HPR、TWR、MWR等)的考察要求,调整到数量科目进行考察
2.删除【技术分析】模块
3.删除【金融科技】模块,调整到数量科目进行考察
另类:
概要:把原来的3个模块的内容拆分成6个模块,另类投资的细分产品纷纷独立成单独的模块,整体结构更加清晰,新增【电子资产】模块。
3、重大变化科目
数量:
概要:结构上对原模块进行了拆细,内容上不再考察基础统计学知识,更注重各类统计学结论、方法在投资中的应用。
1、原【货币时间价值】模块改写为【金融中货币的时间价值】
a.新增:计算和解释固收的隐含回报、权益工具的要求回报和隐含增长。
b.新增:现金流量可加性原理,在计算隐含远期利率、远期汇率和期权价值中的应用。
2、原【组织、可视化和描述数据】模块改写为【资产回报的统计度量】
a.删除“数据的组织及可视化”
3、原【概率的概念】模块改写为【概率树和条件期望】
a.删除“概率的各类基础概念”
b.仅保留“贝叶斯公式”,删除其他概率法则
c.新增“概率树”
4、原【常见概率分布】模块改写为【模拟方法】
a.删除所有常见概率分布,仅保留正态分布及对数正态分布的基本性质
b.新增“利用bootstrap重抽样做模拟”
5、删除【抽样和估计】模块
6、新增【大数据技术导论】模块,调整自原【组合科目-金融科技】模块
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CFA考纲详情解析gdclass.gaodun.com/questionnaire?x_field_1=rqmMB3UrumuyZFnaAv
2024年CFA二级考纲、教材变化
概览:财报删除养老金计量考纲要求、另类和组合有模块的增删
1、财报-员工福利
删除:DC/DB plan的会计计量,以及精算假设的变更对于会计报表的影响(下放一级)
2、另类
删除模块:【Investments in Real Estate through Private Vehicles】
新增模块:【Hedge Fund Strategies】(三级另类相同内容)
3、组合
删除模块:【Trading Costs and Electronic Markets】
4、权益-非上市企业估值
删除:describe the asset-based approach to private company valuation
2024年CFA三级考纲、教材变化
概览:行为金融学删除,部分科目的考纲要求有轻微调整,整体变化不大。
1、行为金融学这门课将于24年删除
2.另类-Hedge Fund Strategies
删除:describe how factor models may be used to understand hedge fund risk exposures。
3、私人财富管理-Risk Management for Individuals
删除:discuss the financial stages of life for an individual;
删除:analyze and evaluate an insurance program。
4、机构财富管理
删除:prepare the investment objectives section of an institutional investor’s investment policy statement。
5、道德-GIPS
删除:explain the fundamentals of compliance with the GIPS standards,including the definition of the firm and the firm’s definition of discretion。