ESG(Certified Financial Analyst-Environmental,Social,and Governance)考试是CFA协会推出的一项专注于环境、社会和治理(ESG)因素的金融投资证书考试。
ESG证书考试自2021年开始设立,目前仍处于早期阶段。根据CFA协会的统计,该考试的通过率约为70%,这表明相对于其他金融类考试,ESG考试的难度并不算高,官方建议的备考时长为130小时,但根据考生的基础和学习能力,备考时间可能有所差异。对于零基础或文科背景的考生来说,由于ESG考试不包含大量的计算,且知识体系相对完整,因此备考难度相对较低。
ESG证书的考试内容共有九科,分为“行业知识”和“投资实践”两大部分:
行业知识:
《ESG投资入门》:介绍ESG投资的基本概念和原理,为考生打下坚实的理论基础。
《ESG市场》:分析全球ESG市场的发展趋势和主要驱动力,帮助考生了解ESG投资的全球市场背景。
《环境因素》:讨论气候变化、环境污染、水资源短缺环境问题对经济、社会和政策的影响,和如何通过ESG投资来应对这些挑战。
《社会因素》:分析人口结构变化、教育公平、劳动力市场社会问题对经济、社会和政策的影响,和如何通过ESG投资来促进社会发展。
《治理因素》:探讨公司治理、董事会结构、高管薪酬治理问题对投资决策的影响,和如何通过ESG投资来促进公司治理改进。
投资实践:
《参与和尽职管理》:介绍如何在ESG投资中进行尽职调查和管理,确保投资决策的准确性和合规性。
《ESG分析、估值与整合》:介绍如何将ESG因素纳入投资分析、估值和资产组合的整合过程中,以实现可持续投资目标。
《ESG组合构建与管理》:介绍如何构建和管理考虑ESG因素的资产组合,包括风险管理、绩效评估。
《投资授权和客户汇报》:讲解如何在ESG投资中处理投资授权和向客户汇报,确保投资过程的透明度和客户信任。
在“行业知识”部分,考生需要掌握ESG投资的基本概念、全球ESG市场的发展趋势、环境因素(如气候变化、环境污染)对经济和政策的影响、社会因素(如人口结构变化、教育公平)对投资决策的考量,和公司治理、董事会结构治理因素对投资的影响。
“投资实践”部分则侧重于考生的实际操作能力,包括如何在ESG投资中进行尽职调查和管理、如何将ESG因素纳入投资分析和估值过程、如何构建和管理考虑ESG因素的资产组合,和如何处理投资授权和向客户汇报。ESG考试要求考生全面的ESG投资知识和技能,以应对日益增长的ESG投资市场需求
ESG考试难度适中,内容涵盖ESG投资的各个方面,培养考生在实际投资中整合ESG因素的能力。对于希望了解ESG投资并希望将其应用于实际工作中的从业者来说,ESG证书无疑是一个值得考虑的选择