价差套头是指对两类不同金融凭证之间关系变化的投机。两个典型的价差套头是熊市场（空头）价差套头和牛市场（多头）价差套头。熊市场套头的态度是在利率下跌的市场中，近期月份的下跌大于远期月份，商人要做近期月份的空头，做远期月份的多头。在期货市场，这操作称之为售出价差套头。牛市场价差套头便称为买进价差套头，假定近期月份的利率上升快于远期月份，近月份买进（多头），远月份头寸售出。
其中，套头交易指人们用某种股票和购买该种股票认股证两种相互联系的金融资产中一种金融资产的价格波动，去抵销另一种金融资产的反向价格波动的套头交易以避免风险的行为。
