cfa123级通过考试所需报考的次数以每个考生的实际情况为准。Cfa每年最多考2次，每人每个级别最多考6次。Cfa考试的123级必须按照顺序通过，即通过前一阶段的考试，才能参加下一阶段考试。通过考试的考生还需要在金融投资决策行业上工作四年以上，并且向协会递交两份引荐人Sponsor的推荐信后才能取得CFA证书。
Cfa一级考试课程着重于对投资评估和管理工具内容的考查，还包括资产估值和投资组合管理技巧的入门介绍等内容；Cfa二级考试课程着重于资产估值及投资工具应用内容的考查；cfa三级考试内容则主要是对前两级内容的综合总结。
