题目

根据资本资产定价模型,下列关于β系数的说法中,正确的有( )。

A: β系数恒大于0

B: 市场组合的β系数恒等于1

C: β系数为零表示无系统性风险

D: β系数既能衡量系统性风险也能衡量非系统性风险

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答案解析

本题考核系统性风险的衡量。

绝大数多数资产的β系数是大于零的,也就是说,他们收益率的变化方向与市场平均收益率的变化方向是一致的,只是变化幅度不同而导致β系数的不同;极个别资产的β系数是负数,表明这类资产与市场平均收益的变化方向相反,当市场平均收益增加时,这类资产的收益却在减少。所以,选项A错误。β系数只反映系统风险的大小,选项D错误。


答案选 BC
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