2023年CFA一级考纲部分模块有变动,其中没有变化的模块涉及定量、财报、固收、权益、道德,变化的模块涉及经济、理财、衍生、另类、组合等,具体如下:
无变化的模块
定量、财报、固收、权益、道德
有变化的模块
经济
新增:Introduction to Geopolitics
介绍地缘政治,并解释其对投资管理的重要性
理财
新增:Corporate Structures and Ownership
介绍投资管理重要业务结构的新学习模块
修订:Introduction to Corporate Governance and Other ESG Considerations
修订ESG术语以适应不断发展的实践
新EORQs(Engineering Order Request For Quotation)
新增:Business Models
检查业务的关键方面,以及分析师评估业务模型以支持财务建模的方式
更新:Capital Investments(Previously Uses of Capital)
修订内容增加了外部分析师对公司估值的相关性
更新:Working Capital(Previously Sources of Capital)
修订内容增加了外部分析师对公司估值的相关性
大修:Capital Structure
修订的内容减少了现有的理论内容,并开发了一个更实用的重点来支持估值练习
衍生
修订:Derivative Markets and Instruments and Basics of Derivative Pricing and Valuation
阅读资料修订为以下主题的学习单元(结构调整,且将2级内容下移到1级)
衍生工具和衍生品市场特征
远期承诺和或有索赔的特点和工具
衍生品的收益,风险,发行人和投资者使用
衍生品定价中的套利、复制和利差成本
对不同期限的远期合约和基础资产进行定价和估值
期货合约的定价和估值
利率和其他互换的定价和估值
期权的定价和估值
使用看涨看跌平价的期权复制
用一期二项式模型求衍生品的价值
另类
修订:Introduction to Alternative Investments
以前的阅读精简和修改为学习模块,涵盖以下主题,内容覆盖没有改变(结构调整)
另类投资的类别、特征及补偿结构
另类投资的绩效计算与评估
私人资本,房地产,基础设施,自然资源和对冲基金
组合
更新:Portfolio Risk and Return:Part I
新增内容,支持货币风险国际投资的风险管理
更新:Portfolio Risk and Return:Part II
新的EORQs
更新:Introduction to Risk Management
新增内容,支持货币风险国际投资的风险管理
更新:Fintech in Investment Management
更新内容以反映去中心化金融(DeFi)和区块链的近期演变