2023年CFA一级考纲部分模块有变动,其中没有变化的模块涉及定量、财报、固收、权益、道德,变化的模块涉及经济、理财、衍生、另类、组合等,具体如下:

2023年CFA一级考纲有变动吗?有什么变动?

2023年CFA一级新考纲变动

  无变化的模块

  定量、财报、固收、权益、道德

  有变化的模块

  经济

  新增:Introduction to Geopolitics

  介绍地缘政治,并解释其对投资管理的重要性

  理财

  新增:Corporate Structures and Ownership

  介绍投资管理重要业务结构的新学习模块

  修订:Introduction to Corporate Governance and Other ESG Considerations

  修订ESG术语以适应不断发展的实践

  新EORQs(Engineering Order Request For Quotation)

  新增:Business Models

  检查业务的关键方面,以及分析师评估业务模型以支持财务建模的方式

  更新:Capital Investments(Previously Uses of Capital)

  修订内容增加了外部分析师对公司估值的相关性

  更新:Working Capital(Previously Sources of Capital)

  修订内容增加了外部分析师对公司估值的相关性

  大修:Capital Structure

  修订的内容减少了现有的理论内容,并开发了一个更实用的重点来支持估值练习

  衍生

  修订:Derivative Markets and Instruments and Basics of Derivative Pricing and Valuation

  阅读资料修订为以下主题的学习单元(结构调整,且将2级内容下移到1级)

  衍生工具和衍生品市场特征

  远期承诺和或有索赔的特点和工具

  衍生品的收益,风险,发行人和投资者使用

  衍生品定价中的套利、复制和利差成本

  对不同期限的远期合约和基础资产进行定价和估值

  期货合约的定价和估值

  利率和其他互换的定价和估值

  期权的定价和估值

  使用看涨看跌平价的期权复制

  用一期二项式模型求衍生品的价值

  另类

  修订:Introduction to Alternative Investments

  以前的阅读精简和修改为学习模块,涵盖以下主题,内容覆盖没有改变(结构调整)

  另类投资的类别、特征及补偿结构

  另类投资的绩效计算与评估

  私人资本,房地产,基础设施,自然资源和对冲基金

  组合

  更新:Portfolio Risk and Return:Part I

  新增内容,支持货币风险国际投资的风险管理

  更新:Portfolio Risk and Return:Part II

  新的EORQs

  更新:Introduction to Risk Management

  新增内容,支持货币风险国际投资的风险管理

  更新:Fintech in Investment Management

  更新内容以反映去中心化金融(DeFi)和区块链的近期演变