2024年CFA一级考试大纲变动50%,除了衍生品和道德,其他8个科目均有调整。CFA一级主要侧重考投资工具、财务报表分析和投资分析管理基础,使学员具备基础的金融投资分析知识体系,属于CFA入门级考试,具体变动如下:
CFA一级变化科目:
未变化科目
Ethics,Derivatives
对科目进行轻微调整
Equity:将行业和企业分析章分为三章,内容得到了拓展和完善。
Portfolio:主要部分教学大纲几乎没有变化,删除技术分析和Fintech章节,内容减少。
Alternatives:增加了DigitalAssets的内容,这部分也是在2023年的大宗商品中添加的,今年单独作为一个模块,更加突出了协会对新金融技术应用的重视。
主要变化科目
QuantitativeMethods:教学大纲变化很大,全部重写,数学统计难度降低,更注重数量在投资中的应用。同时增加了大数据章节,与时俱进。
Economics:大纲对章节进行了重新划分,部分被拆分和删除,并重新整合。增加“IntroductiontoGeopolitics“这一章表明,国际政治的重要性不断增加,考生应该对此给予足够的关注。此外,许多纯理论知识点被删除,反映出协会越来越务实,考试内容和重点逐渐向“理论与实践相关联”的知识点倾斜。
FinancialReportingAndAnalysis:教学大纲变化很大,部分章节重写。与往年相比,整体内容被删除了很多,新增的财务报表建模章节更具应用性,整体备考难度降低。
FixedIncome:将原来的Module全部拆分,删除并添加一些知识点,其中M2和M6分别拆分成三个全新的章节,需要引起重视。
CorporateIssuers:简化章节结构:
①删除两章(资本成本、杠杆衡量);删除商业模式和风险章节的风险部分;
②对运营资本和流动性章节进行大幅改写;
③资本投资和资本结构章节的小幅改写;
④将原来的企业结构章节和ESG章节分成三个小章节。
综上所述,2024年一级教学大纲中的数量方法、财务报告、权益、固定收益和另类学科发生了整章变化;虽然经济学分为几章,但知识点没有重大变化;组合删除了两章;衍生品和道德学科教学大纲的内容基本不变。
一、新增实用技能模块(Practical Skills Module)
财务建模:
如何在Excel中构建公司的三大报表财务模型,以了解公司价值是如何确定的。
Python编程基础:
一门基础课程,演示Python的基础知识以及如何使用Jupyter Notebook开发、演示和共享与金融相关的数据科学项目。
注意事项:
1.CFA一级:24年2月考季开始加入PSM
2.这部分内容需要10-15h来完成
3.每个级别只需要选择一个PSM来完成即可
4.必须要完成才能获得考试成绩(必修)
5.PSM的完成成绩不作为CFA考试评分的依据
6.一级选了财务建模没选Python编程基础的话,二级可以选Python编程基础,预计这两个PSM是相对简单的选择
二、部分基础内容加入预读材料(PrereqRead)
协会考虑到大学学习或早期的工作中,大多数一级考生已经掌握了许多介绍性的金融概念。为避免重复和简化一级课程内容,协会将部分基础知识点(例如:货币的时间价值、基本统计学知识、微观经济学、公司账目介绍)转为选修内容。
1、选修内容不作考察并将以参考资料的形式提供
2、涉及科目:数量、经济、财报
三、考试权重&教材内容变化
(一)内容上:由于数量、经济、财报的很多基础内容加入了预读材料,这些科目的考试权重相应发生了下调。
(二)结构上:大多科目都做了模块的拆分(每一个模块的内容更加适合用一晚上的时间来学习),拆分成更多模块之后普遍也做了内容细节上的扩写。
CFA一级考试题型如下:
*考核重点:要求考生掌握投资工具和基础知识。
共有180道单项选择题(第一场与第二场各90道题),设A、B和C三个选择,每道选择题分数均等。
CFA一级考试科目:职业伦理道德、定量分析、经济学、财务报表分析、公司理财、投资组合管理、权益投资、固定收益投资、衍生品投资和其他投资等共10门课程。