在布莱克－斯科尔斯期权定价模型中涉及无风险利率的估计，下列关于该模型中无风险利率的说法不正确的是（）。

题目

A: 无风险利率应该用无违约风险的固定收益的国债利率来估计

B: 无违约风险的固定收益的国债利率指其市场利率

C: 无违约风险的固定收益的国债利率指其票面利率

D: 无风险利率就是指常见的年复利

多选题

答案解析

【考点】金融期权价值的评估方法

【解题思路】掌握BS模型无风险利率的选择

【具体解析】无风险利率应选择与期权到期日相同或接近的政府债券利率，A正确；无违约风险的固定收益的国债利率指其市场利率，B正确，C错误；模型中的无风险利率是指按连续复利计算的利率，而不是常见的年复利，D错误。所以CD是正确的选项。

答案选 CD

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