股票A的报酬率的预期值为12%，标准差为24%，贝塔系数为1.5；股票B的报酬率的预期值为15%，标准差为22.5%，贝塔系数为1.6，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有（）。

题目

A: 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险大

B: 股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小

C: 股票A的总风险比股票B的总风险大

D: 股票A的总风险比股票B的总风险小

多选题

答案解析

【解析】本题的主要考核点是风险的计量。β值测度系统风险，而标准差或变化系数测度总风险。
由于股票A的β系数小于股票B的β系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小，故B正确。
又由于股票A的报酬率的预期值与股票B的报酬率的预期值不相等，所以，不能直接根据标准差来判断总风险，应根据变化系数来测度总风险，股票A的变化系数=24%÷12%=2，股票B的变化系数=22.5%÷15%=1.5，股票A的变化系数大于股票B的变化系数，所以，股票A的总风险比股票B的总风险大。

答案选 BC