已知无风险资产报酬率为4%，A股票的必要报酬率为12%，贝塔系数为2；B股票的必要报酬率为10%。下列说法正确的是（）。

题目

A: 市场平均风险报酬率为4%

B: B股票的贝塔系数为2.5

C: 市场平均风险报酬率为12%

D: A股票相对于平均风险股票的变动程度更高

多选题

答案解析

【考点】资本资产定价模型
【解题思路】掌握资本资产定价模型
【具体解析】根据资本资产定价模型，A股票的必要报酬率=4%+2×市场平均风险报酬率=12%，则市场平均风险报酬率=4%，选项A正确，选项C错误。B证券的必要报酬率=4%+B股票贝塔系数×（8%-4%）=10%，则B股票贝塔系数=（10%-4%）/（8%-4%）=1.5，选项B错误；因为A股票的贝塔系数为2，平均风险股票的贝塔系数为1，所以A股票相对于平均风险股票的变动程度更高，选项D正确。

答案选 AD