甲投资组合由证券X和证券Y组成，X占40%，Y占60%，证券X的报酬率和证券Y的报酬率完全正相关。下列说法中，错误的是（）。

题目

A: 甲的期望报酬率=X的期望报酬率×40%+Y的期望报酬率×60%

B: 甲期望报酬率的标准差=X期望报酬率的标准差×40%+Y期望报酬率的标准差×60%

C: 甲期望报酬率的变异系数=X期望报酬率的变异系数×40%+Y期望报酬率的变异系数×60%

D: 甲的β系数=X的β系数×40%+Y的β系数×60%

单选题

答案解析

两种证券组成投资组合，组合的期望报酬率是组合内证券期望报酬率的加权平均值。两种证券报酬率完全正相关，组合的标准差是组合内两种证券标准差的加权平均值。变异系数=标准差÷期末报酬率，组合的变异系数不是组合内证券变异系数的加权平均值，C选项错误。β系数反映系统风险，组合的系统风险是组合内证券系统风险的加权平均值。

答案选 C