题目

G公司是天然气生产企业,新冠疫情开始以后,投资者小李认为北半球的暖冬,加上天然气供过于求,又受到疫情影响,工业用气需求会下滑,因此不看好2020年天然气价格,认为G公司股票价格剧变的可能性很大。该股票的现行市场价格为每股90美元。小李同时购买了到期期限为6个月,执行价格为95美元的一个看涨期权和一个看跌期权来进行套利。看涨期权成本为8美元,看跌期权成本为10美元。根据以上资料,回答下列问题:
如果到期股票价格并未发生变化,则小李的盈利为()美元。

A: 18

B: 13

C: -18

D: -13

不定项选择题
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答案解析

本题考查看涨期权和看跌期权的套利。购买两个期权共计花费18美元;如果到期股票价格并未发生变化,即股票的现行市场价格为每股90美元,两份期权的执行价格均为95美元。现行市场价格小于执行价格,执行看跌期权,收益为95-90=5(美元),放弃看涨期权(收益为0美元)。小李的盈利为:5+0-18=-13(美元)。

答案选 D
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