假定未来 3 年中，1 年期债券的利率分别是 4%、6%和 8%，1-3 年期债券的流动性溢价分别为 0、0.15%和 0.3%。
根据流动性溢价理论，2 年期的利率为（ ）。
流动性溢价理论认为，长期债券的利率应当等于两项之和，第一项是长期债券到期之前预期短期利率的平均值；第二项是随债券供求状况变动而变动的流动性溢价。2 年期的利率为（4%+6%）/2+0.15%=5.15%。
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