金融结构是一国现存的金融工具和金融机构之和。雷蒙德·W·戈德史密斯认为金融发展的实质是金融结构的变化，研究金融发展就是研究金融结构的变化过程和趋势。

　　戈德史密斯把各种金融现象归纳为三个基本方面：金融工具、金融机构和金融结构。

　　金融工具是指对其它经济单位的债权凭证和所有权凭证；金融机构即金融中介机构，指资产与负债主要由金融工具组成的企业；戈德史密斯通过比较分析得出了这样的结论：世界上只存在一条主要的金融发展道路，在这条道路上，金融结构的变化呈现出一定的规律性。尽管不同国家的起点（起始时间、发展速度）各不相同，但它们很少偏离这条道路，只有战争和通货膨胀例外。