题目

在其他因素不变的情况下,下列各项变动中,引起美式看跌期权价值下降的有( )。

A: 股票市价下降

B: 到期期限缩短

C: 股价波动率下降

D: 无风险报酬率降低

多选题
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答案解析

其他因素不变,股价下降,看跌期权价值上升;到期期限缩短,美式期权行权机会减少,价值下降,无论是看涨期权还是看跌期权;股价波动率下降,无论是看涨期权还是看跌期权,价值都下降;无风险报酬率降低,执行价格的现值上升,看跌期权价值上升。

答案选 BC
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