【解题思路】区别不同期权投资策略的特点及组合净收益和组合净损益

【具体解析】保护性看跌期权，股票的净损益=到期日股价-股票买价，看跌期权净损益=-期权价格，因此组合的净损益=到期日股价-股票买价-期权价格，A正确；抛补性看涨期权，股票的净损益=到期日股价-股票买价，卖出看涨期权的净损益=-(到期日股价-执行价格)+期权价格，因此组合的净损益=(到期日股价-股票买价)-(到期日股价-执行价格)+期权价格=执行价格-股票买价+期权价格，B错误；多头看跌期权到期不行权，多头对敲的净损益=到期日股价-执行价格-多头对敲投资额，C正确；看涨期权到期行权，空头对敲的净损益=执行价格-到期日股价+期权费收入，D正确。所以B是正确的选项。