注册会计师试题
搜索 APP
登录
题目

假设长江公司股票目前的市场价格为40元，而在半年后的价格可能是50元和30元两种情况。再假定存在一份200股该种股票的看涨期权，期限是半年，执行价格为42元。投资者可以按10%的无风险年利率借款。购进上述股票且按无风险利率10%借入资金，同时售出一份200股该股票的看涨期权，则按照复制原理，下列说法正确的有（ ）。

A: 购买股票的数量为80股

B: 借款的金额是2181.82元

C: 期权的价值为914.29元

D: 期权的价值为1018.18元

多选题
有疑问？求助专家解答吧。
添加老师咨询
下载会计APP
答案解析
【解析】
第1步：计算到期日的期权价值：
Cu＝200×（50－42）＝1600，Cd＝200×0＝0
第2步：计算套期保值比率：
H＝（Cu－Cd）/（Su－Sd）＝（1600－0）/（50－30）＝80
第3步：计算初始借款金额：
B＝H×Sd/（1＋Rf）＝80×30/（1＋10%/2）＝2285.71
第4步：计算零时点期权价值：
C0＝H×S0－B＝80×40－2285.71＝914.29
答案选 AC
相关题目
1、假设长江公司股票目前的市场价格为40元，而在半年后的价格可能是50元和30元两种情况...
2、 长江公司股票目前的市场价格为25元，而在半年后的价格可能是29元和22元两种情...
3、长江公司股票目前的市场价格为25元，而在半年后的价格可能是29元和22元两种情况。假...
4、 长江公司股票目前的市场价格为25元，而在半年后的价格可能是29元和22元两种情...
5、长江公司股票目前的市场价格为25元，而在半年后的价格可能是29元和22元两种情况。假...
6、【0701636】高小吉购买1股执行价格为90元，1年后到期的D公司股票的看跌期权，...
7、看跌期权出售者收取期权费5元，售出1股执行价格为100元、1年后到期的ABC公司股票...
8、 看跌期权出售者收取期权费5元，售出1股执行价格为100元。1年后到期的ABC公...
9、 看跌期权出售者收取期权费5元，售出1股执行价格为100元。1年后到期的ABC公...
10、2X16年1月1日，长江公司从黄河公司取得1 000万元2年期的长期借款，票面利率...
猜你喜欢
期权价值评估-2026年注会财管必刷题 2026-07-22 16:35:21
抛补性看涨期权是什么 2022-08-14 02:06:31
注册会计师：《财务管理》中，固定制造费用标准成本和期权价值变动知识点分析 2020-04-01 16:38:57
股指期权和股票期权有哪些区别？ 2020-11-15 11:50:52
BS模型是什么 2022-08-15 18:26:40
现货价格与期权交易：多翻空、空翻多的走势分析 2023-09-08 14:25:58
CFA一级衍生品高效备考：拆解四大合约核心逻辑与提分策略 2025-07-03 11:45:06
衍生金融资产的特点和分类有哪些？一文详解！ 2025-06-24 15:54:57
资产负债表的衍生金融资产项目是什么？ 2025-06-24 15:50:04
衍生金融资产主要包括哪些？看完你就知道了！ 2025-05-23 08:51:11