资产结构选择理论的局限性在于资产结构选择理论目前尚停留在较抽象的理论分析上，其实践的具体含义还不很清晰，对银行资产管理的实际要求也比较模糊。
资产结构选择理论是由托宾、阿罗、赫尔希弗莱提出，他认为任何证券都可被看做一组它可能得到的收益的集合，即其中的各种资产在不同世界状态下所得到的收益组成的矩阵。银行资产应当反映尽可能多的世界状态，银行资产结构的总收益取决于各种世界状态的概率分布，这也表示出投资者对不同世界状态收益的偏好程度。
资产结构选择理论指出，银行资产管理应当在尽量多样化的前提下，尤其注重分析把握最可能出现的收益高的“世界状态”，并设计出相应的资产形式。
