远期交易指的是买卖双方签订远期合同,是约定在未来某一时期进行交易的方式。远期交易的对象是非标准化合约,实物交割是其履约方式,流动性不足,信用风险高,与期货交易相比较而言,期货交易是远期交易的发展及完善。

远期交易是什么意思

远期交易的报价

  在远期外汇交易中,外汇报价较为复杂。因为远期汇率不是已经交割,或正在交割的实现的汇率,它是人们在即期汇率的基础上对未来汇率变化的预测。

远期交易的方式有哪些

  远期交易,一般也指远期外汇交易,远期外汇交易的方式包括:

  1、直接的远期外汇交易:是指直接在远期外汇市场做交易,而不在其它市场进行相应的交易。银行对于远期汇率的报价,通常并不采用全值报价,而是采用远期汇价和即期汇价之间的差额,即基点报价。远期汇率可能高于或低于即期汇率。

  2、期权性质的远期外汇交易:公司或企业通常不会提前知道其收入外汇的确切日期。因此,可以与银行进行期权外汇交易,即赋予企业在交易日后的一定时期内,如5-6个月内执行远期合同的权利。

  3、即期和远期结合型的远期外汇交易。

远期交易与期货交易的区别有哪些

  1、风险不同:远期交易风险大于期货交易。

  2、交收方式:远期交易主要是商品交收,期货交易不会采取商品交收。

  3、保证金制度不同:远期交易会付一定的定金,没有统一比例,期货交易按规定比例缴纳保证金。

  4、交易场所不同:远期交易没有固定的场所,在场外市场交易,期货交易有固定的场所,在交易所交易。

  5、合约规范不同:远期交易是非标准化合约,交易事项由双方协定,期货合约是标准化合约,合约除价格外对其他都有统一的规定。

外汇远期交易的基本术语

  在远期外汇交易中,常常可以看到许多专业术语,所以,有必要在这里对这些术语进行了解。

  升水(Premium):当某货币在外汇市场上的远期汇价高于即期汇率时,称之为升水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.75,三个月期的一美元兑马克价是1:1.7393.此时马克升水。

  贴水:当某货币在外汇市场上的远期汇价低于即期汇率时,称之为贴水。如,即期外汇交易市场上美元兑马克的比价为1:1.7393,三个月期的一美元兑马克价是1:1.75.此时马克贴水。

  套算汇率:两种货币之间的价值关系,通常取决于各自兑换美元的汇率。如1英镑=2美元,且1.5德国马克=1美元,则3马克=1英镑,两种非美元之间的汇率,便称为套算汇率。