EDF模型也称为“预期违约率模型”,是著名的风险管理公司KMV公司开发的用以衡量违约风险的基本工具。EDF模型的实质在于在客户产生违约行为之前,公司只能对其违约的可能性作出概率上的估计,通过对客户资产价值、资产风险以及债务水平三个因素确定出客户的预期违约率,为公司的经济决策提供数据支持。
EDF模型的优点在于具有较高的前瞻性,可以及时可靠地反映上市公司的信用状况,其弊端在于模型所反映的是预期的违约率而非实际的违约率,对公司所提供的数据有极高的要求。
EDF模型也称为“预期违约率模型”,是著名的风险管理公司KMV公司开发的用以衡量违约风险的基本工具。EDF模型的实质在于在客户产生违约行为之前,公司只能对其违约的可能性作出概率上的估计,通过对客户资产价值、资产风险以及债务水平三个因素确定出客户的预期违约率,为公司的经济决策提供数据支持。
EDF模型的优点在于具有较高的前瞻性,可以及时可靠地反映上市公司的信用状况,其弊端在于模型所反映的是预期的违约率而非实际的违约率,对公司所提供的数据有极高的要求。