下列关于两只股票构成的投资组合，其机会集曲线表述错误的有（）。

题目

A: 揭示了风险分散化的内在效应

B: 机会集曲线向左弯曲的程度取决于相关系数的大小

C: 只反映了投资的有效集合

D: 完全正相关的投资组合，其机会集是一条折线

多选题

答案解析

【考点】投资组合的风险与报酬
【解题思路】掌握两种证券投资组合的机会集曲线
【具体解析】两只股票构成的投资组合其机会集曲线可以揭示风险分散化的内在效应，选项A正确；机会集曲线向左弯曲的程度取决于相关系数的大小，相关系数越小机会集曲线向左越弯曲，选项B正确；当两种证券的相关系数足够小时，机会集曲线会向左弯曲得厉害，出现“最小方差组合”，此时机会集上会产生无效集，选项C错误；完全正相关的投资组合，不具有风险分散化效应，其机会集是一条直线，选项D错误。

答案选 CD