假定某一股票的现价为31美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：投资者购买一个执行价格为26美元的看涨期权，一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权。3个月后投资者获得了最大利润，此时的股票价格为（）美元。

题目

假定某一股票的现价为31美元，如果某投资者认为这以后的3个月中股票价格不可能发生重大变化，现在3个月期看涨期权的市场价格如下：
投资者购买一个执行价格为26美元的看涨期权，一个执行价格为34美元的看涨期权，同时出售两个执行价格为30美元的看涨期权。
3个月后投资者获得了最大利润，此时的股票价格为（）美元。

A: 25

B: 29

C: 30

D: 34

不定项选择题

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答案解析

如果3个月后，股票价格高于34美元或低于26美元时，投资者收益为0，净损失为2美元。
股票价格为28美元时，收益为28-26-2=0（美元）;
股票价格为29美元时，收益为29-26-2=1（美元）;
股票价格为30美元时，收益为30-26-2=2（美元）;
股票价格为31美元时，收益为31-26-2×（31-30）-2=1（美元）;
股票价格为32美元时，收益为32-26-2×（32-30）-2=0（美元）;
股票价格为33美元时，收益为33-26-2×（33-30）-2=-1（美元）。
因此，股票价格为30美元时，利润最大。

答案选 C