构成投资组合的证券A和证券B,其标准离差分别为12%和8%,其收益率分别为15%和10%,则下列表述中正确的有()。

题目

构成投资组合的证券A和证券B,其标准离差分别为12%和8%,其收益率分别为15%和10%,则下列表述中正确的有( )。

A: 两种资产组合的最高收益率为15%

B: 两种资产组合的最低收益率为10%

C: 两种资产组合的最高标准离差为12%

D: 两种资产组合的最低标准离差为8%

E: 两种资产组合的标准离差等于加权平均标准离差

多选题

答案解析

组合收益率是加权平均收益率。当投资A的比重为100%时，可以取得最高组合收益率15%;当投资B的比重为100%时，可以取得最低组合收益率10%。由于组合标准离差还会受相关系数影响，除了相关系数为1时，组合标准离差是加权平均标准离差。当资金100%投资A时风险最大。当相关系数小于1时，组合标准离差小于加权平均标准离差；当相关系数为-1时，可以充分抵消风险，甚至可以为0,所以选项D.E不正确。

答案选 ABC