课程背景

  企业境内上市是一个及其复杂和庞大的工程,而IPO审核就是对这一工程“质量”的评定与考核。如何才能让企业更为顺利的通过IPO审核?

境内上市与IPO审核

  纽约泛欧交易所集团发布的“今年上半年全球资本市场IPO及二次融资统计”显示,今年上半年,深交所跃居成为全球融资金额最大的资本市场,中国也成为全球IPO最活跃的国家。其中华泰证券、中国一重和中国西电在IPO融资金额方面排名前十,而7月初农行又荣膺“全球最大的IPO”。在IPO的增加的同时,银行再融资阴霾仍笼罩市场,在经历去年的天量信贷之后,银行的资金普遍趋紧。尽管市场扩容的脚步没放缓,IPO和再融资抽血效应此起彼伏,但目前并没有因此表现出过多的负面反应,相反市场在扩容下不断前行。同时,中国证券监督管理委员会在今年发布了《关于深化新股发行体制改革的指导意见》,并规定于今年起施行,这标志着新股发行主导权终将彻底市场化的趋势。

课程收益

  了解境内IPO市场的最新趋势

  明确IPO前的各项准备工作

  熟悉IPO的材料申报与审核流程

  了解IPO审核中证监会的关注要点

  借鉴IPO审核成功与失败案例,汲取和学习经验教训

课程对象

  公司董事、CEO、CFO、CPA(SEC法律顾问)

  企业律师、资产评估师

  保荐人、保荐人律师

  财务总监、财务经理、内控经理、内审经理、税务经理

  财务部人员、内控部人员、内审部人员、税务人员

课程大纲

一、IPO审核流程——四会三阶段

二、IPO审核证监会关注的要点

  -“四会”

  -见面会

  -反馈会

  -部例会

  -发审会

  -“三阶段”

  -预审阶段

  -初审阶段

  -发审阶段

  -封卷

  -税收

  -利润分配

  -产权

  -行业、企业持续表现

  -土地

  -环保

  -其他

  -失败案例分析

三、IPO发行审核的程序与所需注意的问题

  -发行审核程序

  -受理申请文件

  -初审

  -发行审核委员会审核

  -核准发行

  -复议

  -股票发行上市的法律框架与法规制度体系

  -审核重点关注问题

  -业绩真是可靠

  -经营能力持续

  -出资真是合法

  -信息披露充分

  -其他

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